深圳公司境外投资备案（ODI）审批要点（快速备案指南）

近年来，我国企业“走出去”步伐不断加快。2023年，我国全行业对外直接投资10418.5亿元人民币，同比增长5.7%。中国内地投资者共在全球190个国家和地区设立境外企业4.7万家，覆盖了超过80%的国家和地区。在当前形势下，中国企业开展对外直接投资（ODI）已成为十分普遍的商业行为。

然而，境内机构在对外投资、经营过程中，尤其是出现资金跨境流动时，都需要出示ODI备案文件，否则将面临诸多风险和限制。因此，中国企业在“走出去”前，首先需要办理ODI备案手续，这是合规开展境外投资的第一步。

1.境内企业运营情况审查<<<<

监管机构主要从以下几个维度考量境内企业：企业成立时间（需成立满一年以上）、经营范围（与拟投的境外项目是否匹配或具有相关性）、经营状况（是否具备可持续盈利能力）、境内股东/合伙人情况（各股东/合伙人均需资信良好）、投资领域等。核心是确认该主体具备与其申报投资资金、境外投资项目相匹配的真实投资能力。

2.投资资金来源审查<<<<

监管部门主要关注投资资金来源是否真实合规。针对企业自有资金、银行贷款、权益性出资、募集资金等不同资金来源，审查方式和关注点各有侧重：如对于企业自有资金，重点关注经审计的财务报表、银行账户流水，以及大额资金入账是否确为源自自身经营;对于权益性出资，则重点关注资产交易原始凭证等。

3.境外投资项目审查<<<<

监管机构会进一步关注境外投资项目的真实性及资金出境后的去向，要求境内企业提供资金出境的具体使用计划，确保资金流向符合国家政策导向，不存在抽逃资金、涉嫌洗钱、损害国家经济安全等情形。

对新设境外主体，监管部门通常要求境内主体提供详实可信的可行性研究报告；对并购或增资存续的境外主体，则主要关注尽职调查报告，核实境内外主体间的业务关联性及商业合理性。

此外，监管部门对境外投资项目审核的最终落脚点是项目本身是否符合国家整体的经济安全利益及产业政策导向。对房地产、酒店、娱乐业等敏感行业持谨慎态度;而对非敏感行业的境外投资项目，则会评估其对国民经济可持续发展、产业结构优化的积极意义。